 |
|
||
13-11-2007, 10:42 AM
|
#3877 (permalink) |
|
Senior Member
 Giriş Tarihi: Oct 2007
Mekan: ne önemi var bu dünyada misafiriz
Mesajlar: 17,138
|
Sektor Ve Sirket Haberlerinin Degerlendirmesi
Garanti Bankasi’nin 1.985 Milyon Ytl Olarak Aciklanan 2007/9 Donem Net Kari 2.040 Milyon Ytl Olan Beklentimiz Ve 1.986 Milyon Ytl Olan Analist Beklentileri Ortalamasinda Gerceklesti. Yorum: Bankanin Bu Yil Sigorta, Emeklilik Sirketi Ve Takas Saklama Faaliyetlerinin Satisindan Elde Ettigi Toplam 781 Milyon Ytl Duzeyindeki Vergi Sonrasi Olaganustu Kar Dusuldugunde Donem Net Kari 1.204 Milyon Ytl Ile Onceki Senenin %52 Uzerinde Bulunuyor. - Son Ceyrekte Onceki Ceyrege Kiyasla Faaliyet Giderlerindeki %8,8 Artisa Ragmen Net Faiz Gelirinin %4,2 Artarak 665 Milyon Ytl’ye Ve Net Komisyon Gelirlerinin %4,5 Artarak 325 Milyon Ytl’ye Ulasmasi Dikkat Cekiyor. Banka Ayrica Kredi Ve Diger Karsilik Giderlerini De Onceki Ceyrege Gore %22 Azaltarak 73 Milyon Ytl Olarak Acikladi. - Net Faiz Gelirlerinin Artisi Faiz Getirili Aktiflerin Donemsel Olarak %3,5 Artisla 57 Milyar Ytl’ye Ulasmasindan Kaynaklandi. Diger Taraftan Kredilerin Getirindeki Artisa Ragmen, Hesaplarimiza Gore Mevduat Maliyetlerinin Artisi Sonucunda Net Faiz Marjinin Sabit Kaldigini Gozlemliyoruz. - Bankanin Karliligina Onemli Etki Eden Komisyon Gelirlerinde Buyumenin Surmesi Ise Garanti’nin Kredi Kartlari Isinde Bonus Markasi Ile Sagladigi Basaridan Ve Konut Kredilerindeki Iddiali Buyumenin 3. Ceyrekte De Surmesinden Kaynaklaniyor. - Aktif Tarafinda Garanti’nin Elde Ettigi %5,1’lik Kredi Artisi Sektorun Hafif Altinda Olmakla Birlikte, Banka Ytl Tarafinda Ve Ozellikle Perakende Kredilerin Hemen Hemen Tum Branslarindan Sektorun Uzerinde Buyuyerek Pazar Payini Artirdi. Bu Alanda Genel Tuketici Kredileri Ve Kredi Kartlari Ortalama Faiz Getirisini Artirici Etki Yaparken, Konut Kredileri Ve Kredi Kartlari Komisyon Gelirlerine Olumlu Etki Yapiyor. - Bankanin Kredi Artisina Ragmen Takipteki Alacak Oraninin Sene Basindan Bu Yana Degismeden %2,3 Seviyesinde Kalmasi Garanti’de Kredi Tarafinda Ciddi Bir Kalite Sorunu Yasanmadigini Gosteriyor. Ancak Son Ceyrekte Takipteki Krediler Icin Ayrilan Karsiliklarin %65’ten %63’e Dusmesi Dikkat Cekiyor. - Garanti Bankasi Daha Onceden Dikkat Cektigimiz Gibi Swap Finansmanda Kosullarin Cazibesinin Azalmasi Ile Mevduat Pazarinda Daha Etkin Olmaya Basladi. Bunun Neticesinde Sektorde Mevduat Bir Onceki Ceyrege Gcre %0,9 Buyurken, Bankanin Mevduati %5,8 Artti. Ancak Bu Artisa Paralel Olarak Garanti’nin Ortalama Mevduat Maliyetinin De 100 Baz Puan Artarak %15,7’ye Ciktigini Hesapliyoruz. - Sonuc Olarak Net Faiz Karini Ve Aktiflerini Buyutmeyi Basaran Garanti’nin 2007/9 Sonuclarini Olumlu Olarak Degerlendiriyoruz. Onumuzdeki Doneme Bakildiginda Mevcut Takipteki Alacak Rasyosunun Surdurulmesi Ve Mevduat Maliyetlerinin Faiz Marjlarini Nasil Etkileyecegi Konusu En Yakindan Takip Edecegimiz Konular Olacak. Garanti Icin Hedef Fiyat Hisse Basina 10,70 Ytl (hedef Piyasa Degeri: 18,7 Milyar Dolar) Ve %11 Artis Potansiyeli Tasiyor. Hisse Icin ‘endekse Paralel Getiri’ Gorusunu Koruyoruz.
__________________
|
|
           |
|
13-11-2007, 10:48 AM
|
#3880 (permalink) | |
|
Senior Member
Giriş Tarihi: Oct 2007
Mesajlar: 2,746
|
Alıntı:
|
|
|
|
|
|
13-11-2007, 10:52 AM
|
#3881 (permalink) |
|
Senior Member
Giriş Tarihi: Oct 2007
Mekan: ne önemi var bu dünyada misafiriz
Mesajlar: 17,138
|
RAPOR-AVRO/DOLAR PARİTESİ(ANATOLIA CAPİTAL CTA)
Anatolia Capital, Tarafından Hazırlanan Avro/Dolar Paritesi Raporu: "Parite Baskı Altında Kalabilir... Dün ne Avrupa’dan ne de ABD’den ekonomik veri açıklaması yoktu. Ancak emtia fiyatlarındaki gerilemelerin genele yayılmış olması, yani sadece petrol ve altın değil aynı zamanda pamuk, kahve, mısır gibi bir çok emtia fiyatlarındaki gerileme dün ister istemez Dolar’a bir miktar güç verdi. Bugün dünün aksine Avrupa ve ABD’den önemli veriler açıklanacak. Avrupa’dan enflasyon verileri açıklanacakken, ABD’den de Euro / Dolar paritesinin 1.46’lı seviyelere gelmesine neden olan emlak satışları açıklanacak. Beklenen o ki ABD’de emlak satışları yavaşlayarak gerilemesine devam edecek. Bu noktada bir sürpriz olup da emlak satışları beklenenin aksine bir yükseliş gözükürse o zaman Euro / Dolar paritesi emtia fiyatlarının düşük kalması durumunda 1.4530’a kadar yeniden gerileyebilir. Ama şunu söylemekte fayda var ki bugün yükselişler sınırlı kalabilir. 1.4680 civarında stop şartıyla , 14640’a gelmesi durumunda satış yapılabilir. Teknik Seviyeler Dirençler 1.4730 1.4780 1.4850 Pivot (1.4610) Destekler 1.4670 1.4630 1.4550 Beklentiler Bugün Haftalık Uzun Vade YATAY YATAY YUKARI"
__________________
|
|
|
|
|
13-11-2007, 10:59 AM
|
#3884 (permalink) |
|
Senior Member
Giriş Tarihi: Oct 2007
Mekan: ne önemi var bu dünyada misafiriz
Mesajlar: 17,138
|
AKENR 9 aylık vergi finansallarında 6 mn YTL vergi öncesi kar açıkladı, konsolide rakamlarda olumlu sürpriz olabileceğine işaret ediyor
· AKENR toplam 70 MW’lık kapasitedeki Yalova santrallerini satıyor, nötr · Bank Asya 2007 ilk 9 ayda 141 milyon YTL net kar açıkladı, beklentilere paralel · ASUZU’nun 9A07 net karı 15.4 milyon YTL, olumlu · FROTO ilk on ayda otomotiv ihracatında ilk sırayı aldı, sınırlı olumlu · Garanti Bankası 2007 ilk dokuz aylık net karı 1958 mn, beklentilere paralel · Goldman Sachs, %10.1 TAVHL hissesini Meinl Holding’e satmak için anlaştı. · NUHCM konsolide olmayan 9A07 vergi sonuçlarında 130,2 milyon YTL dönem karı açıkladı
__________________
|
|
|
|
