Mart Ayı Cart Ayı Mı ? Bahar Ayı Mı ?

[detan]

Hulusi öbür tarafa bir bakayım dedim ama açılmıyor.
Uzun ne demiş? Bondların neyini beğenmemiş?

[hulusi]

alıntılıyayım mı? ayıp olmaz demi?

[detan]

Orjinal Gönderi : hulusi

detan abi de bunu yazdı ya artık gönül rahatlığıyla ayı olabilirim..

Geçenlerde STAH ile konuştuk.
Bana "pozisyonuna göre yazmayan ender adamlardan birisin" dedi.
Ben de o'na "pozisyonuma göre yazmak gerçekleri değiştirmiyor ki, pozisyonuma göre yazayım" dedim.

Doğru olduğuna inandığım şeyi yazarım ağam.
İster beğenilir, ister beğenilmez.

[hulusi]

Orjinal Gönderi : uzuncagatay

10 yıllık abd, alman ve de japon bondlarına baktığımızda inanılmaz alış gelmiş son 2 günde......

bu da gösteriyor ki bu satış dalgasının sadece borsa ile alakası yok....

hisseden çıkan para çıktığı gibi gideceği yeri bulmuş ve de gitmiş.....

10 yıllıklardaki bir önceki sert düşüşlere baktığımızda da borsaların iyice yamulduğunu görüyoruz.....

kısacası döt büyütme vakti gelmiş bu göstergeye göre.....

Orjinal Gönderi : uzuncagatay

2 günde % 10 aşağı inen 10 yıllıklar ile borsalardaki düşüş karşılaştırıldığında borsalar hiç düşmemiş bile diyebiliriz.....

boprsalardaki parasal büyüklük ile 10 yıllıklar arasında bildiğim kadarıyla inanılmaz bir fark var......

çok daha derin olan bono piyasası 2 günde % 10 göçmüşken borsalarda tepkiye oynamak adamı e.şşeğe çevirebilir......

diyor..

[hulusi]

Orjinal Gönderi : detan

Geçenlerde STAH ile konuştuk.
Bana "pozisyonuna göre yazmayan ender adamlardan birisin" dedi.
Ben de o'na "pozisyonuma göre yazmak gerçekleri değiştirmiyor ki, pozisyonuma göre yazayım" dedim.

Doğru olduğuna inandığım şeyi yazarım ağam.
İster beğenilir, ister beğenilmez.

ona hiç mi hiç şüphe duymadım..ama seni ilk defa böyle gördüm...ve endişelendim..borsa adına..

[brava]

Orjinal Gönderi : detan

"...Şimdi eldekini koruma zamanı...Herkes bunu göz ardı etmeden işlem yapmalıdır kanaatimce..."

Doğru söylüyorsun brava, zaman eldekini koruma zamanı ama burada bir soru sormam gerekiyor.
Eldekini nasıl koruruz?
Bu soruyu ben arkadaşlara defalarca sordum. Krizden çok önce, hatta 2 yıl önce sormaya başladım.. Bir kriz durumunda ne yapmalı diye defalarca konuştuk. Foruma yazdıklarımız haricinde başta Coskun, Surhay, priapos olmak üzere Ultrason, Servus ve saga gibi arkadaşlarla karşılıklı bu konuyu masaya yatırdık.
ABD ekonomisinin sorunlu olduğunu, özellikle dolar alınmaması gerektiğini söyleye söyleye dilimde tüy bitti. Fakat eldekini korumak adına dolara yatanlar çok zarar etti.

Krizin etkileri bize borsa haricinde yansımamış görünüyor. Ne faizlerde bir oynama oldu, ne de kurlarda. Şimdi, bu saatten sonra etkileşim daha büyük boyutlarda olabilir mi? Olacağını varsayarsak nasıl bir tedbir alınmalı?
Tamam borsdan uzak duralım. Peki eldeki parayı ne yapmalı?

1000 dolar sınırına gelmiş, teknikçi tanımıyla aşırı alımda olan altın mı alınmalı?
Dolar karşısında tarihi zirvesine ulaşmış olan Euro mu almalı?
Ya da zirve deneyen Yen mi?
Şahsım adına tercihimi altın, USD ve Euro üçgeninde kullanacak olsam artık doları tercih ederdim.

YTL seçeneklerinde ise çabuk pozisyon değiştirebilmek için en uygun vade olan gecelik repo tercihim olur. Bono ve vadeli mevduata yanaşmam. Ortalık biraz durulmaya başlayınca karar vermek üzere likit kalmayı tercih ederim.

Detan abi sen zaten piyasayı iyi okuyup, emek harcayıp emeğinin karşılığını alan ve bunu sonuna kadar hak eden birisin...Ama piyasayı iyi okuyamayıp terse gelen arkadaşlarımız olabileceğini düşünerek uyarı yapayım dedim, haddim olmayarak...Şu an neye yatırım yapılır sorusunu merak edenler cevabını tekrar tekrar okumalı...Risk anlayışına göre pozisyon almalı...Likit kalmak adına yazdığın her kelime sonuna kadar doğru...Vadeli işlemler piyasası tam bir kumar masası olmasa inan Portföyün % 50" si ile kısalar, geri kalanı fon-repo ile likit tutar, kalanı ilede döviz alırdım...Bu benim risk anlayışım...Herkeste kendi durumunu değerlendirip ona göre risk almalı artık...Kimsenin canı yansın istemem...

[detan]

Benim biraz işim var, 2 saat kadar sürer.
Sonra buradan devam ederiz.

[detan]

Bu arada siz bunu okuyun...

2001 krizi Türk halkını borsaya yabancılaştırdı
01.03.2008 | Elif Batu Yener | Haber

2001 krizinde milyonlarca dolar zarara uğrayan 300 bin yatırımcı, Türk halkını İMKB'den soğuttu. İMKB de yüzde 72'yi bulan yabancı ağırlığı nedeniyle, yurtdışı dinamiklerle yön belirleyip, içeride kıyamet kopsa kılını kıpırdatmıyor.

Irak'ın kuzeyinde Türk Silahlı Kuvvetleri'nin başlattığı kara harekâtında kan gövdeyi götürüyor; piyasalar ABD'den gelecek açıklama ve verileri bekliyor.

Cari açık 38 milyar dolar; İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) yurtdışındaki havayı kokluyor.Resmi rakamlara göre işsizlik oranı yüzde 10,1; İMKB'nin dinamiği yurtdışı.

Enflasyon yüzde 8,39'la 2007'de hedefin 2 katının üzerinde gerçekleşti. Bu yıl da yüzde 4 hedefi tutmayacak ama İMKB, ABD Merkez Bankası'nın (FED) faiz kararını merakla bekliyor.

Üniversiteler türban tartışmaları ile ikiye bölündü, siyasi risk artıyor, İMKB yine ABD

kaynaklı resesyon risklerini fiyatlıyor.


945 bin kişiyi bağlıyor

Çok değil bundan sadece 8 yıl önce apartman görevlisinden, asgari ücretle çalışan temizlik işçisine, doktorundan askerine, devlet memurundan metal işçisine kadar toplumun geniş kesimlerinin hücumuna uğrayan İMKB, Türk halkına, Türk halkı da İMKB'ye yabancılaştı. Hükümetlerin ralli dönemlerinde övünç kaynağı olan İMKB, 70 milyonluk Türkiye'de aslında sadece Merkezi Kayıt Kuruluşu'nda kayıtlı 945 bin kişiyi ilgilendiriyor. Uzmanlar, "Yeni yerli yatırımcı gelmiyor, eskiden olan da fazla hareket etmeden bekliyor" diye açıklıyorlar bu durumu.

İMKB, 22 yıllık kısa geçmişinde Türk halkını kendine küstürdü. 335 şirketin işlem gördüğü İMKB, kendi ülkesinin vatandaşına ihtiyaç duymadan büyüdü son 6 yılda. 236 milyar dolarlık piyasa değerine ulaşan; 2007'de başlayan global dalgalanmaya rağmen yabancıların yüzde 72 olan ağırlığını değiştirmeden koruduğu İMKB'ye küsen yerli yatırımcı ise yükselişleri satış fırsatı olarak kullandı. Son 10 yılda hisse senedi piyasası aracığılıyla Türkiye'ye 21 milyar dolar para sokan yabancılar, endeksin dolar bazında yüzde 72 getiri sağladığı 2007'de ise yüzde 61 oranında kâr etti.

Ancak 2001 krizinde 300 bin yatırımcının o günkü kapanış fiyatlarına göre 780 milyon dolarlık bir kayıba uğradığı dikkate alınırsa, bu soğukluğun temelinde yatan nedenler de çıkar ortaya. Çukurova, Kepez'den el konulan bankalara ve bunların iştiraklerine, milyonlarca dolarını bozdurarak yatırmış bu yatırımcılar (dolar devalüasyonla birlikte 1.70 YTL'li seviyeleri gördü), bu süreçte kendileri için atılmış tek bir adım görmeyince elbette uzak kalmayı tercih ediyor.


Siyasi irade yok

"Bu yatırımcılar için bugüne kadar tek bir adım atılmadı" diyen uzmanlar, tanıtım için de kaynak sıkıntısı çekildiğini belirtiyor. Buna da örnek olarak yerli yatırımcının piyasaya çekilmesi için aracı kurumların İMKB'den alması gereken 3.6 milyon YTL'lik kaynağın tasarruf tedbirlerine takılmış olmasını gösteriyorlar.

Uzmanlar yerli yatırımcının İMKB'ye yabancılaşmasının bir diğer nedenini ise "siyasi irade olmamasına" bağlıyor. Yani aradan geçen sürede, mağdur olan yatırımcılar için bir arpa boyu yol alınamazken, yeni yatırımcıları çekmek için de siyasilerin başı çektiği bir eylem planı konulamamış ortaya. Yerli yatırımıcıyı piyasalardan uzak tutan bir başka neden de hiç şüphesiz vergi uygulamaları. Çünkü Türkiye'de yabancıların hisse senedi getirilerinde "0" olan stopaj uygulaması, yerli yatırımcılar için "yüzde 10".


Kapsamlı eylem planı

Aracı kurum yetkilileri ve uzmanlar tüm karanlık tabloya rağmen yine de umutsuz değiller aslında. Yerli yatırımcıya ulaşmak için cazip kampanyalara yönelen aracı kurumlar, anapara korumalı fonlarla başladıkları, ilgi çekecek yeni ürünler üzerinde de çalışmalarını sürdürüyorlar. Ama köklü çözümün sırrı ise hiç şüphesiz küçüğünden büyüğüne tüm aracı kurum ve sektör yetkililerinin ağzından düşürmediği "Başını siyasi iradenin çektiği kapsamlı bir eylem planı" cümlesinde yatıyor.


5 yıldır portföy artırmıyorlar

Yerli yatırımcılar en son 2002'de hisse senedi yatırımlarını artırdılar. Piyasa koşullarının iyileşmeye, endeksin yükselmeye başladığı bir dönem olan 2002 sonrasında ise düzenli olarak portföylerini küçültmüşler.


Dövizden vazgeçmediler

Borsada mumla aranan yerli yatırımcılar dövize ise ilgisiz kalmadılar. Merkez Bankası verilerine göre, yurtiçi yerleşiklerin toplam döviz mevduatı 15 Şubat itibariyle 94 milyar 773 milyon dolara ulaştı. Ancak artık yerli yatırımcılar, artık yabancıların çikmak için hamle yaptığı dönemlerde dolarda yaşanan göreceli yükselişleri fırsat bilip satmaktan çekinmiyor.

Bonodaki garanti de uzaklaştırdı

Yerli yatırımcıların İMKB'den uzak durmalarının bir nedeni de bonoya yapılan yatırımların garantili bir getiri sağlamalı. Dünyanın en yüksek faizini veren Türkiye'de devlet

kağıtlarından yabancı yatırımcılar kadar, yerli yatırımcılar da yararlanıyor. Ancak yerli yatırımcının bono tercihinde yüksek getiri kadar devlet garantisi de etkili.


Yerli için yükseliş satış fırsatı

Türkiye Sermaye Piyasaları Aracı Kuruluşlar Birliği (TSPAKB) verilerine göre, 1998 yılından 2007 yılı sonuna kadar geçen 10 yıllık dönemde hisse senedi yatırımıyla sağlanan yabancı sermaye girişi 21 milyar doları aştı. Bu rakamın 16 milyar dolarlık kısmı son üç yılda gerçekleşti. Yabancılar geride bıraktığımız 2007 yılında 26.7 milyar dolar gibi rekor seviyelere ulaşan kazanç elde ettiler. Aşağıdaki tablo ise yerli ve yabancı yatırımcılar arasında getiri farklılığı olduğunu gösteriyor. Bunun nedeni aslında yerli yatırımcıların yükselişi satış fırsatı olarak kullanmaları. Son yıllarda, piyasa yükseldikçe yabancı yatırımcılar alıma devam etmişler ve ortalama maliyetleri yükselmiş. Yıl sonuna gelindiğinde ise sahip oldukları portföy değeri ile o zamana kadar yaptıkları yatırım karşılaştırıldığında, ortalama getirileri düşük çıkıyor. Öte yandan yerli yatırımcılara bakıldığında bu yatırımcıların piyasa yükselirken sürekli satıcı oldukları görülüyor. Yani, maliyetleri aynı iken, yaptıkları her satışta realize ettikleri kârları yükseliyor.


Yazı ile birlikte tabloları da görmek isterseniz: Referans - Yarının Habercisi | 2001 krizi Türk halkını borsaya yabancılaştırdı

[hulusi]

ve varan son: galiba uzun dolar konusunda da haklı olacak..grafikteki bahsettiğim düşüş minnacık bir şey..o da yapılırsa..salak gibi cuma günü dolar şortladım da ondan da olabilir..

ama bu grafik çok şeyler söylüyor..detan abi bile ne diyor baksanızabounce:
:

[IMG][/IMG]

[brava]

Senin grafik biraz karışık durmuş...Ama şunu net söyleyebilirim, USD 1.1180" de taban oluşumu tamamlanmıştır... Ve kanımca Perşembe günü dönülmez yola girmiştir...

[brava]

1.350 seviyesi çok kısa zamanda görüleceğe benziyor...